Реструктуризация и рефинансирование задолженности
Одна из ключевых задач, решаемых Инвестиционной группой «ТОНАП» в рамках повышения рыночной стоимости — улучшение финансового состояния. Это многоключевая задача, одной из частей которой является формирование оптимальной структуры заимствований предприятия. Комплексное решение этой задачи возможно при долгосрочной работе с клиентом в рамках разработки и реализации финансовой стратегии компании.
Реструктуризация задолженности, уже существующей у предприятия — это наиболее актуальная проблема, с которой сталкиваются наши клиенты в рамках своей работы, направленной на формирование оптимальной структуры заимствований. В условиях кризиса ликвидности, осложняющего отношения между заемщиками и кредиторами, этот вопрос становится особенно острым.
В широком смысле слова реструктуризация подразумевает под собой любое изменение условий погашения задолженности, однако обычно речь идет
- либо о рефинансировании путем замещения кредита, полученного в одном банке, новым кредитом, предоставленным другим банком;
- либо о пролонгации срока действия предоставленного займа и/или увеличении его размера;
- либо — в крайнем случае — о кардинальном пересмотре условий финансирования: увеличении сроков погашения, отсрочке платежей или даже прощении части долга (обычно в рамках антикризисных программ).
На самом деле существует множество инструментов реструктуризации задолженности. По сути, любой финансовый инструмент может в конкретной ситуации являться инструментом реструктуризации. Для формирования оптимальной структуры задолженности нужен системный подход к решению данной проблемы и возможность посмотреть на перспективы и риски ситуации со стороны.
Услуги
Инвестиционная группа «ТОНАП» осуществляет:
Работу с обеспечением:
- переоценка существующих залогов, высвобождение излишних залогов;
- изменение системы обеспечений по существующим кредитам: использование поручительств и гарантий для снижения существующих процентных ставок, использование незадействованных объектов обеспечения (залог бизнеса вместо залога имущественного комплекса, залог поступлений по гарантированным контрактам и прочее);
- реструктурирование с поэтапным введением и высвобождением различных видов обеспечения для минимизации процентных платежей.
Рефинансирование:
- замещение краткосрочных оборотных кредитов, используемых нецелевым образом на инвестиционные программы, долгосрочными инвестиционными кредитами;
- замещение более дорогого проектного финансирования на корпоративное финансирование под залог уже созданного бизнеса;
- секьюритизация — преобразование потоков будущих платежей в обращающиеся на рынке ценные бумаги и замещение ими банковских кредитов;
- консолидация: замена нескольких разных по срокам, условиям и назначению кредитов (в том числе в разных банках) на один более «длительный» кредит от одного банка или синдиката банков;
- замещение обеспеченных банковских кредитов факторинговыми платежами.
В результате работы Инвестиционной группы «ТОНАП» по реструктуризации наши клиенты получают следующие возможности:
- изменение структуры задолженности и снижение размера финансового риска;
- уменьшение процентных платежей;
- увеличение сроков возврата заемных средств;
- получение дополнительного финансирования под залог переоцененного актива;
- высвобождение вложенных средств для развития новых проектов;
- получение доступа к нескольким источникам финансирования.
